香港前金管局总裁∶金融风暴今年或卷土重来
香港前金管局总裁任志刚警告,过去两次金融危机的投资炒作文化、国际资金流窜问题仍未完全解决,量化宽松(QE)政策造成全球游资充斥,十年一次的金融风暴今年可能卷土重来,而且较前两次规模更大、更严重;而新一波危机可能会出现在以华尔街文化模式运作的金融体系,或起源於网路因素。
香港前金管局总裁任志刚警告,十年一次的金融风暴今年可能会卷土重来。加拿大非银行房贷机构Home Capital Group几周前才传出挤兑危机。(彭博)
任志刚在香港金管局总裁任内度过两次金融危机,他廿六日向媒体表示,过去数十年来,每逢「七」或「八」字尾的年份就经历一次金融危机,例如一九八七年全球股灾,一九九七、一九九八年亚洲金融风暴,二○○七、二○○八年全球金融海啸,约每十年便有一次金融危机。
任志刚指出,虽然不希望二○一七、二○一八年再来一场金融风暴,但若再出现,「觉得下一个可以猴塞雷(很厉害)」,由於前两次危机根源还未解决:一是以华尔街为首的炒作投机金融文化,引发二○○八年金融海啸,目前投资银行仍充斥;二是金融全球化下资金流窜,先前引发亚洲金融风暴,当前在全球量化宽松的背景下,国际流动资金更多,影响金融安全。
他表示,美国总统川普有意松绑对华尔街的监管,投资银行以自有资金盈利的行为正伺机再起,加上全球量化宽松资金游走寻找机会,若再次爆发金融危机,规模恐比以前更大。
虽然环球股市标准指数不断破顶,全球经济却是外强中干,危机处处。就以澳洲、加拿大,以及 大陆和香港的楼市为例,尽管有关政府一再压抑楼价,楼市依旧热火朝天。香港楼价飞升,已连续七年成为全球楼价负担最高的城市。加拿大多伦多楼价的按年升幅,亦已超过三成。不少投资者担心,楼市很可能是全球金融危机的最大火药库,一旦爆破,势必令全球经济陷入长期和严重的衰退。
全球楼价急升,是世人急功近利,追求资产回报,但归根究底,是全球央行在金融海啸后,不断大印钞票,把利率遏到最低水平的结果。所以,全球央行一旦改变货币政策取向,由宽松大幅转变为收紧,因热钱横流的资产价格亦会相应大跌。美国在今年势加息三次,甚至缩减资产负债表,而欧洲央行亦快将抛出退市计划,这些都是投资者应提防的。
况且,全球量化宽松不单推高了楼价,连股票、债券、商品等具价值的资产,也炒得热火朝天。甚至缺乏实物支持的虚拟货币,例如比特币等,在过去七年间,竟然被炒高九十三万倍。一枚比特币足可抵两盎司的黄金。
事实上,人们不以上次金融海啸为鉴,仍以利己为人生目标,对于实体经济的利害不屑一顾。这样一来,危机便会在人人乐极忘形、疏于防范时掩至,令泡沫急速膨胀的资产价值难以抵挡。
当一个泡沫被刺破后,其他泡沫势将连环爆破,引发令人难以想象的骨牌效应。其影响将会如任志刚所言,是前所未有的。
来源:自由时报