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Italiano大放水、腐败、地产飙升、贸易战…走错一步也许就是万丈悬崖
作者：此木
01
如果你是富豪，而且豪到一定程度，那么你也许会听说过Salt Bae。
他是土耳其名厨努斯雷特·戈克切，这些年去土耳其的中国人太多，不少人听过他。由于他的招牌动作就是以诡异的姿态向煎好的羊排上撒一把盐，他得到了一个中式网红外号“撒盐哥”。
撒盐哥吸引了全世界不少的名人，他的餐厅一路从伊斯坦布尔开到了美国纽约、迈阿密……于普通人而言，餐厅最大特色就是一个字：贵。一块羊排从70美元到300美元不等。
网红名厨最近招待了一位“网红”总统——委内瑞拉的马杜罗，他刚刚结束了对中国的访问，来到了另一个正和美国不对付的领导人埃尔多安的地头。结果从9月20日开始，就不断有人举着横幅标语到餐厅门前抗议。
马杜罗享受的是怎样的一餐呢？
以豪华、昂贵著称的餐厅里只有两个客人，尼古拉斯·马杜罗和他的妻子Cilia Flores。Salt Bae一身行头依旧，深V黑色紧身T恤，黑色长裤、墨镜，黑色手套，锃亮的餐刀，在细嫩的四分熟的羊排里一进一出，撒盐的姿势一如既往的诡异……
羊排被分割成恰好入口的大小，马杜罗用银质餐具把肉送进口里，细细品着，微笑着。
YouTube视频截图
马杜罗每一次的奢侈，都会在有委内瑞拉人的地方引发群情激愤。想知道一国总统吃顿羊排为什么这么招人恨，我们来看张图。
这是委内瑞拉今年8月的一卷卫生纸的价格，钱的重量似乎早已经超过了卫生纸本身。7月，该国的通货膨胀率是8270%。
当马杜罗在享受几百美元一刻的羊排时，三千万委内瑞拉人正遭受有史以来最严重的食物短缺，90%的国民陷于贫困之中，很多人几个月才能吃一次肉。
委内瑞拉，曾经是新兴经济体中璀璨的明星。它面积不大，国内生产总值却长期维持在全球30名以内，也曾是拉丁美洲最富裕的国家之一，所以才有资本坚持和美国对着干，甚至帮助古巴挺过了美国制裁最困难的时候。
然而，仅仅几年时间，委内瑞拉就成为反面典型。普通人所能想象的所有失败都在委内瑞拉集中爆发。
委内瑞拉也许很快就会从新兴经济体国家中剔除。战后，见过由富返贫的，但是从大富转贫穷的真不多。
委内瑞拉的情况当然是最糟糕的，但是它的身后，还有一连串的新兴经济体正在经历劫难。
虽然国际上对于新兴经济体并没有什么严格定义，但它的范围却大体锁定了少则十几个，多则二十二、三个国家身上，当然中国也在其中。这些国家因其所处的阶段，最容易出现各种各样的问题，因此也成为观察世界经济的窗口。
2018年，或许会成为检验新兴经济体成色的关键一年。谁将是下一个委内瑞拉？谁刚刚失足滑向深渊？中国能够避免重蹈失败新兴经济体的覆辙吗？
02
在绝大多数研究者眼中，新兴经济体即使自己没出大问题，每隔一段时间就要周期性地渡一次劫。
这个劫就是“强美元周期”。
2018年就注定是一次新兴经济体的大劫。
看各国的货币表现，今年以来阿根廷比索跌54.43%，土耳其里拉跌43.55%，巴西雷亚尔跌了23.14%，俄罗斯卢布跌10%……
别说它们了，就连新型经济体中属于发展中国家成色最足的中国，美元兑人民币汇率从年初的6.2到现在的6.9，也跌去了11%，为中国近二十年最大跌幅。
数据来源：Trading View
当然，汇率只是一个指标，此外外债规模、外汇储备、经济增长率等等都是比较常见的经济观察指标。此外，美国有一个智库还发明了一个“脆弱国家指数”纳入了政治、社会等指标。
不过，总体来看，1998、2008、2018这三次世界大危机，新兴经济体正在加速分化。
而委内瑞拉、阿根廷、土耳其、巴西，大概可以看作是度劫失败国家的四种状态。
这四个过去都有过受万众瞩目，被各种国际机构各种吹捧的高光时刻，现在基本上正灰头土脸中。
拿中等收入陷阱做比喻，巴西是正在向坑底滑落，土耳其刚刚触底，阿根廷是早就触底爬了很多年也没能爬出去，至于委内瑞拉，恐怕是在挣扎了十多年之后把底捅破了，现在连留在这个坑的资格都没了。
03
委内瑞拉大略是新型经济体中最失败的样本。
资源依赖性国家，没什么像样的制造业，基本生活必需品基本上靠外贸，最近十多年实行国家控制经济，长期被美国制裁，经历过军事独裁、专制，有过多次高通胀的历史经验……这些在国际原油价格不错的时候，都不是问题。
委内瑞拉曾经有比沙特阿拉伯还多的石油，过去它根本不需要生产其它东西，他们只需要把卖石油的钱用来进口他们所需要的一切。它的石油出口占所有出口的95%，占国民生产总值的25%。
在2009年到2014年，是委内瑞拉最好的时候。国际油价处于高点，经济爆发式增长，政府把利润用来搞福利和为贫民建设保障房，失业率和贫困率都减半了，百姓过得很富足。
前总统查韦斯2013年死于癌症后，马杜罗上台。
不久，油价跌了，政府陷入深深的财政赤字当中。可是奉行社会主义的委内瑞拉一开始没想着要人民共克时坚，没想着减少福利。
怎么解决呢？工人出身的马杜罗想的办法很简单，大放水，拼命印钱。反正历史上的委内瑞拉政府也经常这么干，然后用这些钱给工人发工资，继续福利。
外汇储备很快从2009年高峰时期的430亿美元下滑到了现在的90亿，外债比这个数少一点点。
对无节制印钱的后果，现在的中国就算是随便在街上拉个人估计都能说出几点。
在委内瑞拉，不要问物价，因为物价总是在不断的上涨中。目前的价格平均每26天就要翻番。
委内瑞拉货币叫玻利瓦尔，纸币最高面值是10万玻利瓦尔。一杯咖啡价格几个月前的价格是250万玻璃瓦尔。
眼见国际原油价格长期维持低位，国内大通胀来势汹汹，马杜罗政府又出大招，他命令发行新币取代旧币。8月20日，他宣布直接把纸币数字去掉5个零，10万玻利瓦尔旧币变1玻利瓦尔新币，同时把最低薪资提高30倍。
于是，在数值上，美元兑玻利瓦尔直线下降。
这种弱智的凶猛改革，稍微懂点经济学的人都知道，这是在榨干百姓的血。
货币改革之后，工厂付不起工资，商店进不到商品的情况越来越严重，因为政府严格限制基本物品的价格。于是，市面上食物、药物严重短缺。黑市十分猖狂，人们甚至需要跨过哥伦比亚边境只为买一些生活用品。
由于生活水平急速下降，治安也完蛋了。在首都加拉加斯，平均每18分钟发生一起凶杀案。
过去5年，很多委内瑞拉人逃到境外，累计超过230万人，约占总人口的7.5%，每100个人就有7个人跑出去。
领事馆门口排起了长长的签证队伍，申请护照的网站因为人数过多而崩溃，因为缺少纸张和塑料，原本几个星期可以领到的护照现在却要等上几个月甚至几年。
跑掉的都是行业精英，他们抛弃自己的房产、家园，甚至来不及表达留恋。
油价下跌导致外汇减少，维持高福利又进一步使得用于生产，比如油井维护设备、零配件采购的钱不足，再加上，人员流失，导致原油产量下滑，创汇盈利能力因此进一步下滑。
总之，恶性循环正在委内瑞拉经济、社会几乎每一个领域上演，
几十年的奋斗，彻底败坏掉还用不到5年。委内瑞拉提供了一个政策完全失败的极端案例。
委内瑞拉目前是拉美最贫穷的国家之一。新兴经济体中从此再无委内瑞拉。
04
至于马杜罗刚刚访问过的土耳其，情况虽然比委内瑞拉好多了，但是也处于相当的危险之中。
马杜罗去土耳其当然是希望土耳其能够慷慨解囊的，毕竟，现在委内瑞拉能够求助的国家并不多了。
但是土耳其的外汇储备比委内瑞拉多不了多少，而土耳其的外债更是委内瑞拉的数倍。
土耳其也是这一轮历练的失败者之一。
当然，它好歹离发达国家足够近，不会折腾到毫无节制的地步。
把土耳其拖下水的表面因素是，8月10日，美国总统特朗普宣布对土耳其钢铝产品加征关税，土耳其金融市场应声崩盘，土耳其里拉贬值幅度高达45%。
和马杜罗一样，总统埃尔多安喜欢将之归咎于“西方的政治阴谋”。但根本原因是，土耳其借外债发展经济的路走得过火。发达经济体稍微有点风吹草动，土耳其随时就可能倒下。
埃尔多安希望向外界现实土耳其的复兴。
他选择的方式是大基建。他倒是没有象委内瑞拉那样印钞票，土耳其的钱很多是外借的。
发展中国家喜欢在美元低利率时靠买入大量外债发展经济，导致外债高企。GDP增速不下滑还没多大关系，而一旦后继无力，短期外债还不上，风险就暴露无遗。钱是聪明的，看好哪里就往哪里跑。投资者的信心挫败，撤出市场，对土耳其来说是致命的。
截止到四月，单是土耳其的私营公司，竟然欠了多达2450亿美元的外债，占了整个国家经济总量的三分之一。
在经济下行的时候，其实很多时候国家之间比拼的就是谁的执政者更少出昏招。
和土耳其一样面临巨大财政赤字和数量惊人的外债的阿根廷，选择了截然不同的道路。阿根廷宣布增加政府收入来源，对出口商品征收更多税，同时削减政府预算，砍掉水、电、粮食生产与出口的种种补贴。现在它的央行利率达到世界有史以来最高——60%。
数据来源：Index Mundi
（两国短期外债/总外汇储备的比例接近100%，就是把整个外汇储备掏空，也还不了火烧眉毛的债）
借了的钱总是要还的。
有意思的是，每逢尾数为9的年头，土耳其似乎都难逃一劫。根据世界银行的数据，1979年GDP年增长率-0.69%，1989年0.29%，1999年-3.39%，2009年-4.7%。平时土耳其的经济增长率可是在5%~10%徘徊的。
马上是尾数又到9的年头了，又一次土耳其的历史轮回。
05
委内瑞拉的货币崩盘，阿根廷的罢工潮，土耳其的举债大基建……这些巴西都还好。
巴西的光环，中国人很熟悉。
进入21世纪以来，全球主要经济体发展速度最快的国家之一，从2000年到2012年，平均GDP的年增长率超过了5%，一度使它超越英国跻身全球第六大经济体。接连举办世界杯和奥运会，风光无比。
但从盛世坠落也只用3年。
挖盛世墙角的是——腐败。
自2014年，巴西经济增长几乎停滞，年GDP增长率仅为0.58%，此后两年大幅度下跌。2018第二季度的GDP增长为0.2%，官方宣布已经走出低谷一年，但民众的感受却最直接。
自2016年开始，巴西的失业率在12%~14%之间。1300万的人找不到工作，比整个希腊的人口还多。
根据巴西的全国住户抽样调查，2017年1480万人生活在极端贫困中，每天生活开销低于1.9美元，这个数字正在持续增加。
谁来收拾这个烂摊子呢？
腐败几乎使得巴西政权出了名的动荡不安，百姓对政府的信任度达到冰点。著名的“洗车运动”横扫巴西，刚开始只是一个普通的加油站老板参与非法洗钱活动，调查深入逐渐牵连到一大批政界、商界精英，前总统卢拉是其中一个。
下个月巴西将进行总统选举，左翼劳工党领袖卢拉曾经带着巴西走过一段光辉历史，让几百万人脱离贫困的卢拉，现在已经自顾不暇。
因腐败洗钱入狱，卢拉现在还在监狱里。尽管如此，他依然拥有超过三分之一的支持率，是最受欢迎的候选人。各地法院已经为他快要打起来了，有的称要把他放出来，有的称要维护判决。劳工党内的6人禁食，民众游行，要求重审。
峰回路转，最后最高法院裁决他不能参加竞选，那很可能意味着，没有任何一个候选人能够得到大多数选票了。
巴西前总统迪尔玛·罗塞夫两年前被弹劾下台，结束了劳工党13年的执政生涯。民主运动党党魁特梅尔，现任巴西总统接任。不过他已经宣布今年放弃竞选了。
第二受欢迎的是极右翼的代表博索纳罗，目前有19%的支持率。9月6日为自己选举造势时，被刺杀，一直躺在医院里，在10月7号第一轮投票之前都不会露面。
两个最有希望的候选人，一个在牢房，一个在病房。
在三年时间里，巴西倒退了12年，一夜回到2005年的那场衰退中。
成功的国家无比相似，失败的国家各有各的坑，有的时候，坑不用大，却足以放倒一个昨天还显赫一时的巨人。
大放水、债务负担、腐败、严苛的贸易环境、失败的政策……不一而足，但任何因素都值得引以为鉴
