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Italiano贸易摩擦下 中国出口反常大涨 发生了什么
作者：路口大爷、吉姆佩尔
中国再次打破了经济学家们的预期。
在中美贸易摩擦加剧之时，有关中国外贸的悲观预测却被证伪，连华尔街日报、路透、彭博都不例外承认超出了预期。
2018年10月，是受到特朗普关税全面影响的第一个完整月份，中国出口数据却异常惊人。
周四海关数据显示，10月出口同比（美元计价）同比增加了15.6%，1-10月中美贸易顺差接近2600亿美元，同比上升了15%，全年贸易顺差极可能再创历史新高。
节节攀升的出口数据，与日益严峻的贸易摩擦形势形成背离。
但是，中国大多数出口企业却笑不出来。
2019年1月1日，对于他们来说是一个大限，特朗普将在这一天对2000亿美元的中国商品加征25%的关税。现在，距离这个大限仅剩两个月不到了。
01
从未有一个月份像刚刚过去的这个10月这样焦灼。
为出口订单奔波的厂商，流水线上的工人，码头上满载集装箱的货轮，所有的生产环节像上紧了发条，日夜不休。
此前，引发世界关注的大豆船“飞马峰号”给他们做了一个反面教材。这艘货船载着的7万吨大豆在海上开足马力一路狂奔，想赶在7月6日中午12时25%关税正式生效时抵达大连港。天不遂人愿，这艘船最后还是迟到了3个小时，成为了大国交战之下的炮灰。
现在，时间是要靠抢的。
佛山的奥达信电器公司，在10月份拿下了建厂15年来最高的订单量。从明年1月1日起，奥达信生产的红酒柜将被加征25%的关税，如果要赶在12月31日前到达美国完成报关，考虑到40天左右的航程，这些订单必须在11月10日前完成。
浙江省商务厅也发现了出口企业都在加快订单出货进程：
“因美国客户的要求，新承接的美国订单，基本上要求在11月底前出货。不少企业趁着靴子没有落地之前，赶订单、赶船期，争取一些利润空间，以避免2019年不确定的25%加征关税。浙江能福旅游用品有限公司的家具产品订单如若全都能在11月15日前出货的话，将不会受关税影响；如果在此日期前不能完成或者还有后续订单的，增加的15%关税将要由公司自己承担。”
虽然关税是2019年1月1日落地，但考虑中间航程，真正留给他们的时间其实连半个月都不到。
企业们只能抢夺时间，提前装运。约占中国出口60%的电器和机械两类产品，也是中国出口美国最大的产品部门，在10月份同比增长了15.3%。
大大小小的出口企业卯足了这股“抢出口”的劲儿，支撑起了近来中国一路攀升的超预期出口数据。
除了企业抢跑效应，人民币今年以来的大幅贬值，全球需求的意外良好，叠加10月份出口退税政策的影响，都大大提振了中国出口。
02
但10月一过，抢出口的红利期基本接近尾声，反观出口订单环节，比较严峻的形势已经初露端倪。
10月PMI数据中出口新订单指数进一步下行至46.9，创下2016年以来最低，这已经是连续5个月位于景气区（50）以下。作为外贸大省、出口产业链上游的广东，在更早的时候已经笼罩在贸易阴云中，其PMI在4月前高于全国PMI，4月后就开始低于全国。
作为 大陆出口贸易的晴雨表，广交会也印证了统计局的数据。
在声势浩大的进博会开幕前一天，广交会低调闭幕，并给出一份反应最真实市场情绪的成绩单，据广交会新闻中心：
10月的秋季广交会出口成交298.6亿美元，同比微幅下滑0.99%；
对美出口成交金额同比下降30.3%，仅为27.9亿美元；
主要发达经济体和传统市场参会人数普遍减少，欧盟采购商人数减少3.93%，美国采购商人数减少4.07%，香港采购商人数减少6.34%。
按照这个趋势，不少市场人士预估明年上半年下行概率将加大，抢出口的超预期表现背后，实际长期订单可能已不容乐观。
官方同样意识到出口态势严峻。
同为外贸大省的浙江，就在广交会上看到了中美贸易摩擦的影子。
浙江商务厅发布了一份不甚乐观的调查报告：“总体来看，预计2018年1-11月，我省对美出口将持续保持增长，到12月份基本恢复常态，2019年1月将会呈现下滑趋势，贸易摩擦的影响将集中体现在明年上半年。”
其中还提到：
“预计明年对美订单减少。许多企业反映，今年最后两个月出现赶货现象，对出口数据增长有一定拉动作用，但明年美国客户订单预计将会大幅度减少。汇信进出口集团股份有限公司当前订单锐减，利润率幅下降，具体幅度受其产品、客户、时间等等因素影响，一般情况下现在是美国客户下单期，但现在都在犹豫、观望、等待，有的已转移其他市场供应商，预计不良影响明年将会显现。”
抢在关税落地前冲刺出口，只是赢得短暂的窗口期。
在明年下半年，更多企业要面临的是生存问题，就像上述奥达信公司的总经理的担忧：
“来自美国的订单占总订单量约25%。这几个月我们一直在思考，如果没有美国的订单，我们该怎么办。”
中国的制造业负担本就不小，劳动力、原材料成本都在上升，房地产挤压企业的生存空间，现在微薄的利润如果再被关税挤压，中小型外贸企业的生意根本没办法做下去。
03
贸易依赖如此牢固和深切，割裂时的痛楚就愈发强烈。
对于严重依赖中美贸易的中国出口企业，摆在他们眼前的选择有三个：
1、把整个产业链搬到美国去，直接零关税。
四年前，玻璃大王曹德旺花了1500万美元的价格，买了一座美国俄亥俄州的工厂。他把福耀玻璃从中国的福州带到了美国的俄亥俄州。在美国，曹德旺可以享受到的是比国内制造业低了至少一半的税负，美国的能源也比中国便宜，天然气的价格只有中国的五分之一。每过一两个月，曹德旺就会坐上私人飞机，考察在俄亥俄州的工厂。
他是玻璃王国的龙头，但却可以轻而易举地说出这一句话：“美国可以尽管加，20%、30%、40%都没有关系。”
这股底气的前提是，你必须有资本的积累。在曹德旺花了3000万美元买下的工厂里，美国工人的工资和福利是总营业额的40%。除此以外，他还得处理中国员工和美国员工的文化差异问题。
2、把产业转移到制造业成本洼地。
沿海地区的制造业人均工资成本，早已经是柬埔寨的4.3倍、越南的2.7倍、印度的2倍。再加上近几年席卷而来的环保风暴，以前欠下的债统统到现在要人来偿还。
今年6月，杭州的上市公司巨星科技花了3000万美元转移到越南，目的是规避美国的高关税。生产自行车配件的深圳信隆健康公司也将在越南建厂抵御贸易风险。
东南亚凭借着低廉的土地价格和劳动力成本，成了贸易摩擦下为数不多的赢家，这当然也需要企业有开荒的勇气：
今年首九个月，越南制造业的外资流入激增18%。
今年首七个月，泰国吸引的外商直接投资净额比前一年多53%，增至76亿美元，其中流入制造业的资金翻了近五倍。
菲律宾制造业吸引的投资净额飙升至8亿6100万美元，与去年相比，也是翻了近五倍。
3、出口转内需，依靠消费升级。
但消费的提振是一个长周期过程，不是一两个政策、三四个优惠就能有效果的。
如果走低端商品，则遭遇消费降级风潮；走高端商品，一是面临企业升级转型之难，二是“扩大进口”已成政策主题，有几成国产货敢与进口货的品质相较高下。
在经济下行的背景下，外贸转到内销的路在当下，将会遇到很大挑战。
第一个选择需要资本，第二个选择需要勇气，第三个选择需要时机。
