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Italiano倾家荡产！中国银行“原油宝”穿仓 投资者惨遭“血洗”
作者： 贺景田
图为美国时间2020年4月20日，WTI原油5月期货合约CME官方结算价收报-37.63美元/桶，历史上首次收于负值。中国银行“原油宝”（俗称“纸石油”）产品与WTI期货合约挂钩，本应在4月20日晚上10点停止交易和启动移仓，不料遇上了原油期货负值“黑天鹅，惨遭血洗，甚至出现“穿仓”，也就是说，投资者在赔光保证金的同时，还需要向银行倒贴两倍的资金。情绪不满的投资者者质疑中行操作不合理，并将中行原油巨亏话题推上微博热搜前十。
投资者赔光保证金还倒欠银行
4月20日晚，美国WTI原油5月期货合约暴跌300%，跌至每桶-37.63美元/桶，史上首次收于负值。
而周一（4月21日）则是WTI原油5月期货合约最后一个交易日，中国银行“原油宝”产品和WTI期货合约挂钩，本应在4月20日晚10点停止交易并启动移仓，但中行未能按期移仓，结果投资者惨遭“血洗”。
4月22日，中国银行接连发布两则公告。
一则公告确认，WTI原油5月期货合约CME官方结算价-37.63美元/桶为有效价格，并发布了具体的结算价格，该行原油宝产品的美国原油合约将参考CME官方结算价进行结算或移仓；并表示，鉴于当前的市场风险和交割风险，自4月22日起暂停客户原油宝（包括美油、英油）新开仓交易，持仓客户的平仓交易不受影响。
另一则公布说，“人民币美国原油2005合约”价格为-266.12元。
将当日收盘价，而不是启动移仓、轧差平仓时的价格作为结算价格，这意味着持有“原油宝”美国原油5月合约的多头投资者亏损被巨幅拉大，甚至出现“穿仓”，这就是说，亏得一塌糊涂的投资者，不仅亏完保证金，还倒欠中行。情绪不满的投资者将“抄底中行账户原油巨亏”的话题推上微博热搜前十。
投资者发现，自己的账户中保证金归零的同时，还需要向银行缴纳巨额“平仓损益”，从一张网络流传的截图来看，持有2万手的投资者甚至需要倒贴银行近千万。
中行石油宝交易截图
投资者陈大丽（化名）表示，“截至20日22:00，我的账户亏损是不到50%，但今早中行打来电话，很心虚的通知我，根据他们下发的名单梳理，6万本金亏没之后，我还倒欠银行十几万。”
按照投资协议，如果陈大丽不补足这十几万，中行也可强行扣划她其他账户资金用于抵偿该行损失。
另有遭遇了同样情况的投资者向媒体出示了中国银行要求其补足交割金的“追债”短信截图。
该投资者表示，“我的工资卡是中行的，不补不行，但是我觉得中行的这个追债是甩锅，完全把风险转嫁给了投资者。这个产品的设计本身有缺陷，中行应该承担责任。”
有投资者说，“我投了9万做了600手，现在倒欠银行16万，基本上是倾家荡产了。”
他表示，从知道停盘价格不一定是交易价格开始，已经两天没吃饭睡觉，“未来的日子怎么过？人生大起大落，但是已到中年的我，实在没有能力再挣几年钱去还给银行。”
该投资者无奈表示，“我本来就是做个既便利又低门槛的投资，哪里想到银行比赌场还狠，银行从来没提示过我们投资会亏损成负价值，所以这到底是到期交割？还是收割！”
另一位投资者表示，他拿出60万做了原油宝美油05合约多单，现在被平仓之后显示“持仓损益”是负100多万，也就是还得补100万左右。
一名投资者表示，“一般人投个理财产品，不管是高风险还是低风险的，心理预期最多是亏完，这次不仅亏完，还要补一大笔钱。”
他说，最近太多“活久见”，“一天天啥也没干，光忙着见证历史了。”
投资者质疑中行不合理操作
综合陆媒报道，4月22日上午，中行公告一出，即引起市场哗然，投资者对中行多项的不合理操作提出质疑，还成立诸多维权群，希望提出集体诉讼，为自己讨回公道。
有投资者表示，“我们认亏，但绝不认宰！账户原油的点差、移仓成本我们都知道，投资品的涨跌我们也认，但按照协议，剩50%有预警，剩20%的时候会强平，但中行这两项工作都没有做，也没有在约定的时间启动移仓、平仓，结算价格还选了个-37美元的收盘价，这些超额损失无论如何也不应由我们承担。”
关于移仓问题，按照中行原油宝合约规则，4月20日22:00启动移仓，但中行未成功移仓，导致客户巨亏。
陆媒报道指出，原油宝选择在WTI原油最后结算日的前一个交易日才启动移仓，而国内的其他银行，工行、建行、民生等银行都在一周前为客户完成移仓。
投资者陈大丽说，“包括我在内，几乎所有投资者都认为中行会按照当晚22:00的结算价（约12美元）进行移仓、轧差平仓，因为规则就是这样啊。”如果按当天的价格结算，陈的亏损也就是30%，她表示，这是她能够认可的损失。
此外，保证金预警和平仓制度成为摆设。原油宝交易界面明确写明是“保证金充足率低于20%时，系统将按照单笔亏损比率从大到小顺序的原则对未平仓合约产品进行逐笔强制平仓。
然而，中行原油宝在当晚22:00暂停交易后，从22:00直至5:00，WTI原油期货收盘时，中行没有对客户的保证金低于20%、0、甚至亏损部分进行任何强制平仓操作。
让投资者更为愤怒的是，中行擅自删除了交易记录。4月22日公告后，中国银行App原油宝操作界面内容被全部清空长达10小时，包括各类合约的行情、客户持仓情况、交易记录等均消失不见，还要重新签约保证金账户。
有投资者直言，“意思是，我本金亏没了，还要补缴倒欠银行的钱，在这个基础上，中行还当我这些交易、操作都没发生过是吗？”
据《券商中国》报道，4月22日下午四点半左右，相关交易记录、持仓情况等已恢复显示，但各类合约行情仍为空白。
陈大丽很愤怒，她对媒体表示，“清空之后，连投资协议、操作记录都找不到了，联系律师都缺乏这些关键证据。”
来源：希望之声
